#تامینمالیجمعیدردنیا

[hamechiml]

تاریخچه تامین مالی جمعی ( از گذشته تا به امروز )

با همه چی ام ال برای مقاله تاریخچه تامین مالی جمعی همراه ما باشید : در نظر بگیرید که در تامین مالی شرکت و تجارت خود دچار مشکل شده‌اید. در این زمان می‌توانید با استفاده از تامین مالی جمعی کسری بودجه خود را جبران کنید و البته در ازای اینکار باید خدمات یا محصولات خود را به قیمت پایین‌تری در اختیار کسی قرار دهید که تامین اعتبار از سوی او صورت گرفته است. تاریخچه تامین مالی جمعی  اگرچه تامین مالی جمعی در سال‌‌های اخیر به یک شیوه جذب سرمایه معروف تبدیل شده، اما اصول بنیادین آن تاریخچه‌‌ای طولانی و غنی دارند که به قرن‌‌ها پیش بازمی‌‌گردند. در واقع خصوصیات فناورانه و فراگیر بودن این نوع شیوه جذب سرمایه می باشند که آن را چنین جدید و بدیع می‌‌نمایند و همچنین آن را تبدیل به چیزی کرده است که ما امروزه به عنوان تامین مالی جمعی می‌‌شناسیم. در این فصل، نگاهی به تاریخچه‌‌ی تامین مالی جمعی و بعضی از دلایلی انداخته که باعث شکوفایی آن در یک دهه اخیر شده‌‌اند تا تبدیل به شیوه‌‌ی جذب سرمایه‌‌ای مناسب برای کسب و کارهای کوچک شود.

روزگار قدیم تامین مالی جمعی :

اصول وام‌‌دهی خرد (microlending) به اوایل سده 1700 در ایرلند برمی‌‌گردد، جایی که جاناتان سوئیفت (Jonathan Swift)، که “پدر اعتباردهی خرد” نامیده می شود، صندوق مالی وام ایرلند (Irish Loan Fund) را تاسیس کرد. این صندوق مالی وام‌‌هایی کوچک را به خانواده‌‌های کم‌‌درآمد و روستائی اعطا می‌‌کرد که هیچ ضامن یا تاریخچه مالی قبلی نداشتند. در سده 1800، بیش از 300 برنامه در سراسر ایرلند به صورت شراکتی انجام گرفتند، که مبالغ کمی را به افراد مختلف در بازه‌‌های زمانی کوتاه می‌‌دادند. تاریخچه تامین مالی جمعی زمانی که به سال 1976 می‌‌رسیم، دکتر محمد یونس (Muhammad Yunus) را می‌‌بینیم که به عنوان پیشگام سرمایه‌‌گذاری خرد شناخته می‌‌شود. او پروژه‌‌ای تحقیقاتی در بنگلادش را با هدف فراهم آوردن فرصت‌‌های بانکی برای افراد کم‌‌بضاعت آغاز کرد تا خوداشتغالی را تقویت بخشند. در عرض 5 سال، این برنامه بیش از 30000 عضو داشت و تبدیل به بانک گرامین (Grameen Bank) شد که امروزه به بیش از 8 میلیون وام‌‌گیرنده خدمت‌‌رسانی می‌‌کند.

جزب سرمایه خریه محور و علت محور :

در واپسین سال‌‌های قرن بیستم و سال‌‌های آغازین قرن 21 میلادی، مردم به خاطر ظهور ابزارهای پیام‌‌رسانی معروف و همچنین شبکه‌‌های اشتراک‌‌گذاری جمعی بیش از پیش با یکدیگر ارتباط برقرار کردند، که باعث به وجود آمدن برخی نمونه‌‌های اولیه تامین مالی جمعی علت‌‌محور و خیریه‌‌محور شد. این امر شامل فعالیت‌‌های خلاقانه هم می‌‌شود، مانند گروه موسیقی راک بریتانیایی به نام ماریلیون (Marillion) که در تور خود به نام “تور سرمایه” (Tour Fund) مبلغی بالغ بر 60000 دلار را به صورت آنلاین جمع‌‌آوری کردند تا پول کافی برای برگزاری تور تجدید دیدار خود در ایالات متحده را داشته باشند. آرتیست شیر (ArtistShare) با پیروی از ماریلیون و تعدادی باند دیگر که به صورت جمعی سرمایه‌‌گذاری می‌‌شدند، در سال 2000 به روی صحنه رفت تا به اولین برنامه سرمایه‌‌گذاری هنرمندان توسط طرفداران تبدیل شود. حتی در چنین سطحی مقدماتی، پتانسیل تامین مالی جمعی بسیار هویدا بود، و این قضیه در دهه اول قرن 21 توسط دیگر برنامه‌‌های خیریه، علت و خلاقیت‌‌محور نیز ثابت شد. اگرچه ابزارهای اینترنت جمعی که این موفقیت‌‌ها را ممکن می‌‌ساختند هنوز در مراحل اولیه خود بودند، مردم در هر دو طرف معادله‌‌ی تامین مالی جمعی در حال مشاهده قدرت توده‌‌های مردمی بودند.

وام های شخص به شخص و خرد :

در اواسط دهه قبل، تامین مالی جمعی علت‌‌محور که در اواخر قرن بیستم و اوایل قرن جدید باب بود جای خود را به جریانی سریع داد که به عنوان وام‌‌دهی خرد، تامین هزینه خرد (microfinance) یا وام‌‌دهی شخص به شخص (peer-to-peer lending) شناخته شد. برنامه‌‌هایی که به افراد اجازه می‌‌دادند خارج از محدوده بانک‌‌های سنتی به همدیگر پول قرض دهند شروع به گسترش یافتند- که یکی از موفقترین آنها کیوا (Kiva) بود. کیوا که در سال 2005 شروع به کار کرد، به وام‌‌دهندگان این فرصت را داد تا به افراد محروم در کشورهای در حال توسعه وام‌‌هایی کوچک بدهند که با آرمان مبارزه با فقر انجام می‌‌شد. تاریخچه تامین مالی جمعی از سال 2005، کیوا مبلغ تحسین‌‌انگیز 425 میلیون دلار را در وام‌‌های تامین مالی جمعی گرد‌‌آوری کرده که با نرخ بازپرداخت 99% همراه هستند. در سال‌‌های بعد از آن، برنامه‌‌های وام‌‌دهی خرد بیشتری با الگوهای مشابه ظهور یافتند – برنامه‌‌هایی مانند پراسپر (Prosper) و لندینگ کلاب (LendingClub) – که بر روی برخی از اهداف بشردوستانه و علت‌‌محور مشابه سرمایه‌‌گذاری کردند، اما با گذشت زمان به خاطر فراگیر شدن این مسئله در شبکه‌‌های اجتماعی قدرت بیشتری یافتند. ویژگی‌‌های اجتماعی مانند عکس، ویدئو، داستان، و بروزرسانی‌‌های مربوط به پیشرفت بیشتر و بیشتر شدند- که همگی به حامیان حس بهتری را در مورد تاثیر کمک‌‌های خود دادند. در سال 2006، مایکل سالیوان (Michael Sullivan) در راستای این جنبش اجتماعی در حال رشد عبارت “تامین مالی جمعی” را ساخت.

تامین سرمایه کلان :

در سال‌‌های 2008 و 2009، ایندی‌‌گوگو (IndieGoGo) و کیک‌‌ستارتر (KickStarter) – که از آن زمان به دو عدد از معروفترین برنامه‌‌های تامین مالی جمعی تبدیل شده‌‌اند – با هدف حمایت از کارآفرینان و پروژه‌‌های خلاق روی کار آمدند. آنها به معروف شدن روش پاداش‌‌محور تامین مالی جمعی کمک شایانی کردند که مبتنی بر ترکیب اصل بنیادین آن با نگرشی اجتماع‌‌گرا و زیرساخت‌‌های فنی بود. در آوریل سال 2012، لایحه آغاز کسب و کارهای نوپا (JOBS) در کنگره آمریکا تصویب شد که مورد حمایت دو حزب بود و با امضاء رئیس‌‌جمهور اوباما وارد قوانین ایالات متحده شد. این قانون فشار وارد شده به کارآفرینان را که به دنبال جذب سرمایه ابتدائی هستند کاهش داده و با هدف تشویق تجارت‌‌های کوچک و جذب سرمایه برای استارت آپ‌ها در سراسر کشور انجام می‌‌پذیرد. هنگام امضاء این مصوبه، رئیس‌‌جمهور اوباما خاطرنشان کردکه “ برای نخستین بار، آمریکایی‌‌های معمولی قادر هستند آنلاین شوند و بر روی کارآفرینانی سرمایه‌‌گذاری کنند که به آن‌‌ها ایمان دارند. ” بندهایی کلیدی از لایحه JOBS به اجرا درآمده‌‌اند، که شامل بند ذیل هستند: کنار گذاشتن ممنوعیت تقاضای عمومی که به شرکت‌‌ها این اجازه را می‌‌دهد تا ارزش سهام پیشنهادی خود به عموم را ارتقاءداده و تبلیغ کنند، به جای اینکه تنها قادر باشند این اطلاعات را با سرمایه‌‌گذاران معتبر در میان بگذارند. این امر به کارآفرینان انعطاف‌‌پذیری جدید و بسیار خارق‌‌العاده‌‌ای می‌‌دهد تا در مورد تامین سرمایه خود تبلیغ کنند، و همچنین با پتانسیل دستیابی و قدرت اشتراک‌‌گذاری وب اجتماعی همسو است.

تاریخچه تامین مالی جمعی

تامین مالی حمعی با فروش سهام :

همانطور که لایحه JOBS از زمان تصویب خود در آوریل 2012 به تدریج فراگیرتر شده است، چشم‌‌انداز تامین مالی جمعی از اهداء و جذب سرمایه بر اساس پاداش به سمت پیدایش تامین مالی جمعی با فروش سهام پیش رفته است. در 22 مه سال 2012، Fundable تاسیس شد که نخستین برنامه ترکیبی تامین مالی ��معی بر اساس فروش سهام و پاداش را ایجاد کرد. از آن زمان، ما به تعداد زیادی از شرکت‌‌ها کمک شده است تا میلیون‌‌ها دلار را برای شروع و رشد کسب و کارشان جمع‌‌آوری کنند. به شرکت‌‌ها روشی داده‌‌ شده است تا به کمک آن میانگین سرمایه 125 هزار دلار در هر کمپین تامین کنند که در مقایسه با نرخ عادی صنعت که تنها 7 هزار دلار است  به طور متوسط فقط 63 روز طول می‌‌کشند. چندین بند مهم از لایحه JOBS هنوز هم توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا در دستور کار قرار دارند، یکی از این لایحه ها مورد ذیل است: کنار گذاشتن الزام سرمایه‌‌گذار معتبر که به عموم مردم اجازه می‌‌دهد- آن‌‌هایی که سرمایه‌‌گذار معتبر در نظر گرفته نمی‌‌شوند- در شرکت‌‌های خصوصی سرمایه‌‌گذاری کنند. این امر زمانی اتفاق می‌‌افتد که صنعت به صورت تصاعدی در حال رشد است، و تعداد سرمایه‌‌گذاران مجاز را از 3.44 میلیون آمریکایی به بیش از 233.7 میلیون رسانده و ارزش ویژه آن به بیش از 50 تریلیون دلار خواهد رسانید. Read the full article