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ブログ移籍のお知らせとお礼

いつもお読みいただき、ありがとうございます。

この度、長らく運営してまいりましたTumblrブログを、noteプラットフォームに移籍することといたしました。

新しい拠点について

移籍先： note「天空の狐,CFTe BOTトレーダー」 天空の狐,CFTe BOTトレーダー　｜note

お礼とご挨拶

これまでTumblrでご愛読いただいた皆様には、心より感謝申し上げます。皆様からのいいねやリブログ、コメントが、私の執筆活動の大きな励みとなっておりました。

noteでは、より読みやすく、より充実したコンテンツをお届けできるよう努めてまいります。CFTe（Certified Financial Technician）の知識を活かしたBOTトレーディングに関する記事を中心に、これまで以上に実用的で価値のある情報を発信していく予定です。

今後ともよろしくお願いいたします

新天地でも変わらぬご愛顧のほど、よろしくお願いいたします。noteでは、より深い分析やトレーディング戦略について詳しく解説していく予定です。

ぜひ新しいアカウントのフォローをお願いいたします。今後ともどうぞよろしくお願いいたします。

天空の狐,CFTe BOTトレーダー note:天空の狐,CFTe BOTトレーダー　｜note

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近日中ブログ移管予定　note の予定【シナリオ分析】今夜発表の米7月CPI：3つのシナリオで読み解く市場の行方　キツネの私見

今日発表される米国の消費者物価指数（CPI）の具体的な予想数値を織り込んで、各市場のシナリオを解説します。今日の日本時間21:30に発表される7月CPIは、市場の今後の方向性を決定づける重要なイベントとなります。

最新の市場予想数値（コンセンサス）

国内外エコノミスト調査によるコンセンサス予想

総合CPI（前年比）: 2.7%～2.9% （コンセンサス：2.8%、前回2.7%）

総合CPI（前月比）: 0.1%～0.3% （コンセンサス：0.2%、前回0.3%）

コアCPI（前年比）: 2.9%～3.1% （コンセンサス：3.0%、前回2.9%）

コアCPI（前月比）: 0.2%～0.4% （コンセンサス：0.3%、前回0.2%）

データソース:、海外金融機関予想（発表時間：21:30 JST）

この予想数値は、前回と比べてインフレの動向に矛盾する要素を含んでおり、市場の反応は複雑になる可能性が高いです。

予想シナリオとその市場への影響

シナリオ1：【メインシナリオ】コアCPIが予想通り、総合CPIが予想を下回る場合

具体的な数値: 総合CPIが2.8%以下、コアCPIが3.0%前後の場合。

市場の反応: 「良い部分」と「悪い部分」が混在するため、市場は一方向には動きにくいでしょう。

ナスダック・ビットコイン: 総合CPIの鈍化は、FRBが金融引き締めを緩める余地があるとの期待から、買い安心感につながる可能性があります。しかし、コアCPIの上昇はインフレ圧力が根強いことを示唆し、上値を抑える要因となります。

ドル円: ドルは売り圧力がかかる一方で、コアインフレへの懸念が支えとなり、145円台での小動きが続く可能性が高いです。

結論: 「買い目で待機」というスタンスには、このシナリオが最も適しているかもしれません。大きなトレンドは出ませんが、市場の方向性を見極めるための良い機会となります。

シナリオ2：【タカ派シナリオ】コアCPI・総合CPIがともに予想を上回る場合

具体的な数値: 総合CPIが2.8%を上回り、コアCPIも3.0%を上回る場合。

市場の反応: FRBの金融引き締め継続観測が強まり、市場はリスクオフに傾くでしょう。

ナスダック・ビットコイン: 金利上昇懸念から、グロース株やリスク資産が大きく売られる可能性があります。

ドル円: FRBのタカ派的な姿勢から、ドル買いが加速し、146円を突破して上昇する可能性があります。

結論: このシナリオでは、買いポジションはリスクが高まります。もし買いを検討する場合は、慎重なエントリーと明確な損切りラインの設定が不可欠です。

シナリオ3：【ハト派シナリオ】コアCPI・総合CPIがともに予想を下回る場合

具体的な数値: 総合CPIが2.8%を下回り、コアCPIも3.0%を下回る場合。

市場の反応: インフレ鎮静化への期待が高まり、市場はリスクオンに傾くでしょう。

ナスダック・ビットコイン: 買い安心感から、大きく上昇する可能性があります。

ドル円: FRBの利下げ期待が高まり、ドル売りが加速し、145円を割り込む可能性もあります。

結論:「買い目で待機」というスタンスにとって、最も望ましいシナリオです。ただし、急騰の可能性もあるため、タイミングを逃さないように注意が必要です。

結論と行動方針

今日の市場は、CPI発表を前に「メインシナリオ」である様子見姿勢を続ける可能性が高いです。しかし、発表後は上記3つのシナリオのいずれかに沿って、相場が急変する可能性があります。

ナスダック・ビットコイン: メインシナリオでは小動き。発表後の数値次第で、急騰（ハト派シナリオ）または急落（タカ派シナリオ）に備えるべきです。

ドル円: メインシナリオでは145円台での推移。タカ派シナリオの場合はドル高、ハト派シナリオの場合はドル安に大きく振れる可能性が高いです。

キツネの私見

マーケットへの夏休みを意識して、基本の姿勢は「買い目で待機」です。CPI発表の結果次第で、明日以降にポジション管理もかねて動き出しますが、無理をしないと思います。

メインシナリオの結果なら、夏休み

その他なら、ポジション管理で半分以上の利益確定

また、相場の変わり目判断なのか？判断を思案します。

物価高となり、利下げ見送りとなった場合の、トランプ発言で打ち消す可能性もあり、上下で獲るか？刈られる？どっちつかずの結果も怖く、慎重姿勢になります。

注意: 投資判断は自己責任で行ってください。本記事は投資助言を目的としたものではありません。

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【8/11 NASDAQトレーダーレポート】明日CPI前夜―利確か？押し目買いか？揺れる市場の攻めと守り　

ブログ移管予定

※ブログ移管予定　note に近日中に投稿を先を変えます

今日のナスダック：全体観と相場感

グローバル市場はやや慎重ながら、米インフレ指標（CPI）を翌日に控えたポジション調整で、NY市場は利確売りが目立つ展開。 アジア時間から欧州序盤にかけてはテック中心に買い支えが見られたものの、日中は出来高減少＋上値の重さが意識される場面もありました。

本日の注目イベントと材料

経済指標：本日は目立った発表なし。最大の焦点は明日（8/12）の米CPI。

決算：AAON、Barrick Mining、Franco-Nevadaなどが発表予定。セクターによって明暗が分かれる可能性。

地政学リスク：米中通商の猶予期限（8/12）、今週末のトランプ–プーチン会談など、心理的圧迫材料も残存。

データ信頼性問題：米労働統計局（BLS）の混乱により、統計数値への信頼低下懸念がくすぶる。

シナリオ分析：トレーダー視点

シナリオ名称想定トリガーNASDAQの反応（予測）トレードの視点（対応例）安心＋リスクオンCPIの落ち着き / ポジティブ決算上値模索再開、伸びる可能性大ロング継続・ブレイク狙い／収益性高い銘柄で順張りインフレ懸念再燃CPIが予想超 → FRBへの警戒再誘発調整入り、特にハイテク指数に売り利食い・ヘッジ売り／ショート戦略検討企業業績ミックス決算の良し悪しでセクターごとに明暗ボラ混在：好決算銘柄強く、その他軟調銘柄選別トレード：好決算株ロング／失望株は注意リスク回避増幅地政学や統計信頼失墜による不確実性増加ボラ上昇・レンジ拡大の調整局面一部ポジ縮小・リスク管理重視。オプションも選択肢

私見（トレーダーとしての今日の目線）

利益確定売りの意識 明日のCPIは市場の方向感を大きく変える可能性が高く、今晩はニューヨーク時間の引けにかけて一度ポジションを軽くする動きが増えると見ています。 私自身は日中の小さなリバウンド局面でも半分程度は利益確定を意識します。

押し目買いの意識 全ポジションを落とすというより、押し目は拾いに行く構えです。ただし量は通常の50〜70％程度に抑え、CPI後の方向性が出たら追加投入。 拾いの目安はテクニカル的には23,520〜23,550付近（短期EMA50ライン周辺）を意識。

時間帯の判断 米東部時間で午前11時〜午後1時（日本時間24:00〜26:00）の一時的な売り込み後が拾い場になる可能性あり。 CPI前に過剰ポジションを持ち越すのはリスクが大きいので、拾ってもデイ〜翌朝までの短期回転が基本。

トレーダー目線まとめ

今日のナスダックは、「明日のCPI発表」に備えた“軽めの利確＋押し目拾い”のバランス感覚が重要。 明日への布石として、半ポジ軽くしてリスクを減らしつつ、下押しでは小口で拾う。 CPIで方向性がはっきり出た後に本格参戦するのがセーフティーかつ効率的な戦略と考えます。

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2025年8月8日：夏枯れ相場に潜む「関税」の嵐、株高再開とボラティリティ低下の行方

皆さま、こんにちは。天空の狐です。

例年、夏の時期は市場の参加者が減少し、商いが薄くなる「夏枯れ」相場となるのが通例です。しかし、今年は様子が異なります。ご指摘の通り、世界を駆け巡る関税の嵐が、市場の思考回路を根本的に変えつつあります。本日は、直近の市場動向と、中長期的な視点を持つ上で重要な要人発言、そして今後のシナリオについて考察していきます。

市場概況：夏枯れの幻想と現実

昨日の市場を振り返る

昨日の日本市場では、TOPIXが史上最高値を更新し、日経平均株価も3日続伸するなど、非常に堅調な動きを見せました。特に、好決算を発表した企業や、ソフトバンクグループ（SBG）のような個別株が市場を力強く牽引しました。一方、米国市場では、ダウ工業株30種平均が反落するも、テクノロジー株の比重が高いナスダック総合指数は続伸し、史上最高値を更新しました。日米市場ともに、景気全体への不透明感と、ハイテクや成長株への強い買い意欲が混在する状況でした。

本日の市場概況

本日もその流れは継続し、東京株式市場は大幅に4日続伸。日経平均株価は一時4万2,000円台まで上昇するなど、力強い動きを見せました。好業績株への買いが集中し、市場の底堅さが改めて示される形となりました。

注目の発言と経済指標

ムサレム総裁の発言と関税の影響

セントルイス連邦準備銀行のアルベルト・ムサレム総裁は、7月の発言で「関税によりインフレ見通しは上昇する」可能性に言及しました。これは直近の市場の動きを直接説明するものではありませんが、トランプ前大統領が半導体や医薬品への関税を「向こう1週間程度以内」に発表すると述べるなど、関税政策の動向がFRBの金融政策を考える上で重要な要素となり続けることを示唆しています。関税によるインフレ圧力と経済成長への影響をFRBがどう判断するかが、今後の市場のボラティリティに大きな影響を与えるでしょう。

シナリオ分析：ボラティリティ低下とリスクオン再開

現在の市場は、ご指摘の通り「夏枯れで相場は様子見の姿勢」でありながら、「株高再開しながらも、ボラティリティ低下」という独特な状況にあります。

これは、インフレ懸念や関税という大きなリスク要因が残る一方で、企業の好業績やAI関連銘柄を中心とした技術革新への期待が市場の根底にあるためだと考えられます。投資家は、先行き不透明感から市場全体を大きく動かすことを避けつつも、成長が見込める個別銘柄には積極的に資金を投入している状況です。

このボラティリティの低下は、次の大きなトレンドへのエネルギーを溜めている期間と捉えることもできます。関税政策への初期の恐怖が和らぎ、米国企業の適応力への信頼感が回復すれば、リスクオンへの回帰が期待されます。特に、ナスダックとビットコインが従来の相関関係から逸脱する動きを見せていることは、市場の新たな力学を示唆しており、非常に興味深い現象です。

結論：夏枯れを吹き飛ばす関税の嵐

従来の季節性を無視するかのような激動の8月相場。関税という外的ショックが、市場参加者の思考回路を根本的に変えつつあります。短期的な混乱は避けられないものの、米国経済の基礎体力と企業の適応力を考慮すれば、中長期的にはリスクオンモードへの回帰が期待されるのではないでしょうか。

夏枯れどころか、熱いマーケットの幕開けとなる可能性が高いでしょう。投資家にとっては、恐怖と貪欲のバランスを保ちながら、変化に適応する能力が問われる相場展開となりそうです。

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夏枯れがどこにいった？関税の荒波が世界マーケットを覆いながら、米国経済への躍進が止まらない　トレーダー　夏への備え

市場概況

夏枯れ相場は幻想だったのか。例年なら取引量が細り、方向感を失うはずの8月相場だが、今年は関税という嵐が世界中のマーケットを駆け巡って��る。テクノロジー株の比重が高いナスダック総合指数は4月3日に5.5%下落し、2000年以降の1日あたりの下落率ワースト20まであとわずかのところまで落ち込んだ状況から、現在は意外にも堅調な回復基調を見せている。

ナスダック総合指数の動向

���ランプ政権の関税政策発表直後の激震から立ち直りつつあるナスダック総合指数。ビットコインがナスダックを追従するような動きでイライラさせられる数週間だったが、株価が苦戦から急落に転じる中、世界最大の暗号資産（仮想通貨）であるビットコインは独自の道を歩む兆しを見せている。これは非常に興味深い現象だ。

従来の相関関係が崩れ始めたことは、ハイテク株復活への序章かもしれない。AI関連銘柄を中心とした技術革新期待が、関税不安を上回る勢いで投資家心理を押し上げている。金利低下期待も重なり、高PER銘柄への資金流入が再開される兆しを見せている。

ドル円の展開

ナスダック（NASDAQ）とビットコイン（BTC）の最近の値下がりは、日本国債の利回りの急上昇と安全資産である日本円（JPY）の強化と時期を同じくしており、8月初旬に見られた市場力学を彷彿とさせる状況が続いていたが、ここにきて流れが変わりつつある。

円安圧力の再燃が予想される中、ドル安基調との綱引きが続く展開。日銀の政策正常化ペースと米FRBの利下げ観測が交錯する中、140円台後半から150円台前半でのレンジ相場が継続しそうだ。関税政策によるインフレ懸念が米国の金融緩和ペースを鈍らせる可能性もあり、ドル円は意外にも堅調推移が予想される。

Bitcoin円の動向

ビットコインの円建てでは1700万円台でのもみ合いが続く中、機関投資家による「デジタルゴールド」としての位置付けが定着しつつある。関税戦争がグローバル経済の不確実性を高める中、ビットコインは伝統的な安全資産とは異なる逃避先として存在感を増している。

経済指標と決算動向

8月の重要指標では、米雇用統計、CPI、小売売上高に注目が集まる。関税政策の実体経済への影響を測る重要なバロメーターとなりそうだ。決算シーズンでは、関税コスト転嫁の成否が企業業績の明暗を分ける展開が予想される。

特にハイテク企業については、サプライチェーンの再構築コストと新技術投資のバランスが株価を左右する要因となる。AIブームの持続性を占う上でも、今四半期の決算内容は極めて重要だ。

要人発言への注目

トランプ米大統領は、半導体と医薬品に対する関税を「向こう１週間程度以内に」発表すると述べた。この発言は市場に大きな波紋を呼んでいる。

パウエルFRB議長の今後の発言にも注目が必要だ。関税によるインフレ圧力と経済成長への影響を天秤にかけた微妙なバランス感覚が求められる中、金融政策の方向性を示すサインを市場は注視している。

関税の最新状況

トランプ米大統領は７月31日、４月に発表した世界一律の基本関税の最低税率を10％に据え置くことにした一方で、対米貿易黒字を抱える国・地域からの輸入品には15％ないしそれを上回る関税率を適用する方針が明確化された。

日本への影響も深刻で、米国は先に、日本に対する関税率を15％とし、自動車・同部品に対する関税率も15％に設定することが決定している。世界経済が受ける打撃は貿易戦争前の成長軌道と比べて、2027年末までに２兆ドル（約295兆円）に達するとの予測もある中、企業の対応力が試される局面だ。

市場見通し：リスクオン再開の兆し

金利低下がもたらす恩恵

FRBの利下げ観測の高まりとともに、長期金利の低下圧力が強まっている。これはグロース株にとって絶好の環境となり、ナスダック指数の上昇を後押しする要因となる。

株高シナリオの根拠

関税政策への初期の恐怖が和らぐ中、米国企業の適応力に対する信頼感が回復している。価格転嫁能力の高い優良企業を中心に、業績の底堅さが確認されれば、株価の上昇トレンドが本格化する可能性が高い。

ハイテク復活の条件

AI革命の継続と関税コストの適切な管理が、ハイテク株復活の鍵となる。特に半導体関税の詳細発表を控える中、業界再編や技術革新の加速が予想される。

ドル安・円安の同時進行

米国の金融緩和期待がドル安要因となる一方、日銀の慎重姿勢と関税による円流出懸念が円安圧力となる。この奇妙な組み合わせが、為替市場にユニークな動きをもたらしそうだ。

ゴールド・原油の反発期待

地政学的リスクの高まりと関税戦争の長期化懸念が、安全資産であるゴールドへの需要を下支えする。原油についても、供給網の混乱懸念と世界経済の底堅い成長期待が価格を押し上げる要因となる。

結論：夏枯れを吹き飛ばす関税の嵐

従来の季節性を無視するかのような激動の8月相場。関税という外的ショックが、市場参加者の思考回路を根本的に変えつつある。短期的な混乱は避けられないものの、米国経済の基礎体力と企業の適応力を考慮すれば、中長期的にはリスクオンモードへの回帰が期待される。

夏枚れどころか、熱いマーケットの幕開けとなる可能性が高い。関税の荒波を乗り越えた先に待つのは、新たな成長ステージかもしれない。投資家にとっては、恐怖と貪欲のバランスを保ちながら、変化に適応する能力が問われる相場展開となりそうだ。

トレーダー向け：夏休みシーズンのポジション管理戦略

夏休み前の基本原則

通常なら夏枯れ相場でポジションを縮小する時期だが、今年は関税リスクという爆弾を抱えた異例の展開。トレーダーとしては以下の点を意識したポジション管理が必要だ。

ポジション量の段階的削減

8月中旬から9月第1週までの夏休み期間は、平常時の50-70%程度まで削減を推奨

特に高ベータ銘柄（ナスダック個別株、暗号資産）は流動性低下で値幅が拡大しやすい

レバレッジ取引は通常の半分以下に抑制し、想定外の値動きに備える

関税発表リスクへの��応

半導体・医薬品関税の「1週間以内」発表を控え、該当セクターのポジションは最小限に

ストップロスは通常より厳格に設定（損切り幅を20-30%タイト化）

オプション戦略を活用したヘッジの検討（プロテクティブプット、コール売り等）

流動性リスクの管理

夏休み期間中の薄商いでスリッページが拡大する可能性を織り込む

指値注文を基本とし、成行注文は緊急時のみに限定

重要指標発表前後30分間は新規ポジションを控える

分散投資の再点検

単一通貨ペア（ドル円）への集中を避け、ユーロ円、豪ドル円でリスク分散

商品（ゴールド、原油）への一部資金移動で有事のヘッジ効果を狙う

ビットコインは全体の5-10%以下に抑制（ボラティリティ拡大リスク）

夏休み中のモニタリング体制

日次チェックは最低限に留め、週次での大きな流れを重視

アラート機能を活用し、重要レベル（ドル円145円、150円等）でのブレイクを監視

緊急時の損切り実行体制を事前に整備（指値逆指値の適切な配置）

夏休みだからこそ、守りを固めて次なる波に備える。これが2025年夏の鉄則である。

Bitcoin&Global Market Blog　天空の狐金融断章 2025年8月7日

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最新経済・金融ニュースまとめ　夏枯れで様子見　明日の中国指標に注目

2025年8月6日更新

🌏 世界・アジア市場の動向

米国株式市場

テック株が市場を牽引

MetaとMicrosoftの好決算を受け、S&P 500とNasdaqが堅調に推移

AI関連銘柄への投資家の関心が再び高まる

ただし米中貿易摩擦への懸念と経済成長の不透明感により、投資家心理には慎重さも残存

アジア株式市場

日本株が底堅い動き

日経平均株価が約0.6%上昇

主要企業（ホンダ、トヨタ、ソニーグループ等）の決算発表が市場の焦点

企業業績への期待が相場を下支えする構図

🇯🇵 日本国内の重要トピック

💱 円相場と金融政策

円安進行への対応

USD/JPY為替レートが150.9円付近まで円安進行

加藤財務大臣が過度な為替変動への警戒感を表明

日本銀行は現状の金融政策維持を示唆

政府・日銀間での政策スタンスに微妙な温度差

金融政策を巡る政治的議論

河野太郎氏：日銀に利上げを促す立場

自民党斎藤幹事長：慎重な利上げ姿勢を表明

財政健全化と経済成長のバランスを巡り、党内で見解が分かれる状況

📊 経済指標の動き

実質賃金の低迷継続

6月実質賃金：前年同月比-1.3%（6ヶ月連続マイナス）

消費者物価指数（CPI）：前年同月比3.8%（上昇率は鈍化傾向）

物価上昇が賃金上昇を上回る状況が継続し、個人消費の重石に

🤝 通商・外交関係

日米通商協定の進展

7月24日：自動車関税15%引き下げで合意

市場は好材料として反応、日経平均が約3.5%上昇

ただし一時的な反応との見方も強く、持続性に疑問符

日韓関係の緊張

韓国向け輸出優遇措置停止を巡り両国関係が悪化

8月2日・5日に日経平均がそれぞれ約2%下落

アジア全域でリスク回避ムードが拡大

📉 市場の「夏枯れ」現象

現状分析

材料不足による方向感の欠如：新たな投資材料に乏しく、投資家は様子見姿勢

ボラティリティの低下：夏季特有の取引量減少により、相場変動が限定的

局所的な動きのみ：決算発表や通商協定などのイベントドリブンな反応に留まる

今後の注目要因

海外要因：米中貿易政策、米国経済指標

国内要因：日銀・政府要人発言、企業決算動向

地政学リスク：日韓関係、その他アジア情勢

シナリオ分析

注目は明日の中国経済指標

中国PPI・CPIが市場予想を下回れば、世界的なリスク回避ムードが強まる可能性

特にPPI（生産者物価）の悪化は製造業不振を示唆し、日本の輸出企業にも影響

日本の内需関連指標

家計調査の消費支出が弱ければ、内需主導の景気回復シナリオに疑問符

経常収支の黒字幅縮小は円安進行要因となる可能性

米国製造業指標

新規受注の改善は米経済堅調さを示し、ドル高・米株高要因

ただし米中通商摩擦が影響する可能性もあり

💭 今後の展望

短期的な見通し

日本市場は典型的な「夏枯れ相場」の様相を呈しており、投資家は新材料待ちの状況が継続。海外要因や政策動向、企業業績などのイベントが相場変動の主要な要因となりそうです。

注目すべきポイント

政策変更の兆候：日銀金融政策、政府為替介入姿勢

企業業績動向：主要企業の決算内容と今後の見通し

外交・通商進展：日米協定の詳細、日韓関係改善の可能性

海外市場連動：米国株式市場、中国経済指標への反応

本日発表される経済指標が市場予想を下回れば慎重姿勢が強まる一方、企業決算や通商交渉の進展といった建設的な材料が出現すれば、夏枯れ相場打開のきっかけとなる可能性があります。

※本記事の情報は2025年8月6日時点のものです。投資判断は自己責任でお願いいたします。

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🌐 グローバル・リスクオン再点灯の動き

株価は上昇基調：ナスダック100・S&P500ともに前日大幅高で、ナスダックは約＋2％、S&P500は＋1.5％の上昇となりました Reuters+1

VIX（恐怖指数）低下：先物は前日比‑9.8％で、リスク警戒感が後退しています バロンズReuters

ドル高・円安傾向続く：ドル円はやや上昇、米金利は横ばい〜やや低下気味 ReutersReuters

コモディティは軟調：金・原油ともに軟調な動き。ビットコインは小幅上昇で高値維持中（約 114,800ドル付近） marketwatch.com+15バロンズ+15money.usnews.com+15

こうした環境は「リスクオン」の再開ですが、ボラティリティは低下傾向（夏枯れムード）で、勢いにやや欠ける展開が続いています。

🧾 今日のISM製造業指数：シナリオ視点

7月製造業ISM PMIは48.0：6月の49→今回は予想49.5を下回る48で、5か月連続の縮小となりました prnewswire.com+9marketwatch.com+9mtsinsights.com+9

部門別に見ると：新規受注（47.1）はマイナス継続だが若干改善／生産（51.4）は3か月連続上昇／雇用（43.4）は最低水準で悪化継続 mtsinsights.com+1

🧩 シナリオ分析

シナリオA：リスクオン継続＋金利低下示唆で押し目買いへ

弱いISM・雇用統計 → 金融当局が9月に利下げ開始という機運醸成中 ReutersReuters

株価・ビットコインともに堅調な動き → 継続期待

シナリオB：ISMと雇用の鈍化進行 → 景気懸念で逆回転

製造業の縮小持続 → 景気後退懸念 → リスクオフでドル安全資産志向↑、VIX再上昇

シナリオC：ISM底堅さ＋企業業績で持ち合い領域へ

製造業��縮小も、生産が伸びており需給は若干持ち直し傾向

企業決算（AMD, Pfizerなど）良好なら、株高・ボラ低水準維持しながらレンジ推移も視野に

📈 テクニカル分析（ナスダック100・ドル円・ビットコイン円）

各チャートはEMA（9日・21日）、VWAP、ストキャスティクス、ATRレンジスコアなどを活用した分析が有効です。

ナスダック100

EMA9＞EMA21＆VWAP上にあり、上昇基調が継続中

ストキャスティクスは買い圧力が高いが、反転警戒の水準も近い

ドル円（USD/JPY）

EMA同士は収束。VWAP圏内の推移で、現水準（147‑148円台）に底堅さあり

ストキャスはやや上昇モメンタム。ロング圧力はあるものの小幅レンジ局面

ビットコイン円（BTC/JPY）

EMA下抜けからの反転模様。VWAPを上抜けすれば再ロング圧力強まる可能性

リスクオン連動で短期的反発期待あり

平均レンジの視点では、たとえばナスダックの平均レンジが120ドルで、実際には100ドルしか動いていない場合、残り20ドル分の値幅余力ありといった見方も可能です。また、「レンジ分析スコア」(60％前後)は市場の“走りながら模索”フェーズを示唆しています。

🎯 テクニカルポイント：ターゲット＆サポート／レジスタンス

セクターターゲット（低〜高）

サポート（下値順）

ナスダック（US100）

23,300 → 23,600 → 23,800

22,960 → 22,865 → 22,734

ドル円148.20↑突破トライ注目147.00（割れ警戒）

ビットコイン円

17,600→17,800→18,000円17,300→17,200円割れ要注意

🛠 トレード判断の方向性

リスクオン＋FRB利下げ期待パターン：ナスダック／ビットコイン／ドル高方向へ安定した押し目買い狙い

ISM・雇用の悪化継続→リスクオフ：VIX上昇→金や円に資金回帰の可能性。逆張りショートや手控え継続

企業決算の楽観的内容出現後のレンジ展開：トレンドフォロー＋小幅利確の戦略が有効

✅ 要点まとめ

株・ナスダック・ビットコインは上昇基調維持。ただし勢いはやや弱く夏枯れムード。

ISM製造業は縮小幅拡大 → 雇用指標も弱く、景気減速懸念あり。

テクニカルでは押し目買い主体としつつ、主要経済指標後の相場反応を注視。

シナリオ分け：①利下げ期待で上昇継続 ②景気懸念で逆流 ③業績持ち合い延長

トレードは「21:30 FRB発言後反応を見て、23:00前後様子見→トレンドを確認して追随」型が有効。

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🌃 8月4日夜のNY相場シナリオ - 夏枯れからの脱出なるか？

firmamentfox | 市場の流れを読む夜更かしトレーダーの備忘録 🌙✨

🔴 LIVE 8月4日 21:39 UTC+9 | 今夜のNY相場展望

📊 雇用統計の悲観売りから一夜明け、東京時間は大人しい展開でした。欧州時間からじわじわと米株が持ち直してきて、夏枯れムードから少し抜け出しそうな気配...

📈 今夜のチャート分析

🏛️ ナスダック総合指数

📊 US NAS 100 - 1時間足 現在値: 22,641.9 (-442 USD) レンジ: 22,600-22,800 ATRボラティリティ: 63.73

💡 分析: 高値安定レンジで膠着中。RSI 60%台で上昇余地はあるものの、夏枯れで動きが限定的

💱 ドル/円

📊 USD/JPY - 1時間足 現在値: 147.106 (-3.3 pips) レンジ: 147.00-147.50 ATRボラティリティ: 0.3 (超低ボラ)

💡 分析: 完全に夏枯れモード。150円の壁を前に重い展開が続く。レンジ分析スコア51%

₿ ビットコイン/円

📊 BTC/JPY - 1時間足 現在値: 16,857,655円 高値安定: 17,525,000円レンジ レンジ分析スコア: 78%

💡 分析: 唯一の好材料。上昇トレンド維持で17,000,000円台テストに期待

📊 現在の市場状況チェック

🏛️ ナスダック: 22,600-22,800レンジで膠着 | ATR: 63.73（低ボラ継続） | RSI: 60%台で上昇余地あり

💱 ドル円: 147円台、150円の壁は厚い | ATR: 0.3（超低ボラ状態） | 完全に夏枯れモード

₿ ビットコイン円: 16,800,000円台で堅調 | レンジスコア: 78% | 上昇トレンド維持中

🎯 今夜のメインシナリオ

💡 緩やかなリスクオン継続（確率: 70%）

📈 株式: M7中心に緩やかな上昇も上値は重め 📊 金利: 小幅上昇圧力、大きな変動は限定的 💱 ドル円: 147.50-148.50レンジで推移予想 ₿ ビットコイン: リスクオンで17,000,000円台テスト

😴 夏枯れ継続シナリオ（確率: 30%）

薄商いでの突発的な動きや地政学リスクに要注意。この場合はレンジ内での小動きが継続する可能性

🛢️ OPEC増産観測の中長期影響

⚠️ 原油安の背景にはOPECプラスの増産観測があります。これが意外に大きな影響を持ちそう...

短期（1-3ヶ月）

• WTI70ドル割れ圧力継続 • エネルギー株売り圧力 • インフレ鈍化でFRBハト派支援

中期（3-12ヶ月）

• 有志8ヶ国の段階的増産で供給過剰懸念 • わずか3ヶ月で減産の4割超回復予定

長期（1-2年）

• 産油国の財政圧力増大 • 米シェール復活の可能性 • エネルギー転換への逆風

👀 今夜の注目ポイント

🔍 ボラティリティの異常な低さ: 全市場でATRが低下中。静寂の後の嵐に備えて

📦 レンジ相場の継続: 主要通貨ペア、株価指数ともにボックス圏内

🌊 原油安の波及効果: エネルギー関連株、インフレ期待への中長期的影響

💭 夏枯れ相場とはいえ、OPECの動向は今後の相場の方向性を占う重要な材料。原油安がもたらすインフレ抑制効果がFRBの政策にどう影響するか、じっくり観察していきたいところです。

#ナスダック #ドル円 #ビットコイン #OPEC #原油 #夏枯れ相場 #NY相場 #テクニカル分析

📱 リアルタイム分析は続く... | 🌙 夜更かしトレーダーの独り言 ※投資は自己責任でお願いします きつねの私見

基本的に、夏枯れでの押し目狙いを意識ですが。今週の動きで休むか検討しています。基本、新しストラティジー作成に集中しょうかと思っています。

今夜の目線 停滞推移しながら、NYの目線 株高　M７高　金利高　ドル高　円安　やや安ゴールド　原油安　ビットコイン高 リスクオン再開の意識される展開を予想です。

[firmamentfox]

🔍 雇用統計の「大幅修正」：事実と影響

7月の非農業部門雇用者数は、当初報告の約 +73,000人からさらに修正され、5月と6月の前月分を合わせて約–258,000人にも及ぶ大幅な下方修正がありました。結果的に5～7月の平均は約35,000人／月と非常に低迷し、非パンデミック期としては2010年以来の弱さとなりました AP News+15Axios+15ウォール・ストリート・ジャーナル+15。

失業率も4.2%に上昇、賃金上昇率は依然高水準。これによりインフレ持続が懸念され、実体経済の弱さとのギャップが浮き彫りになりました AxiosバロンズReuters。

📉 市場の即時反応

（8月1日発表後）

株式市場：S&P500は**–1.6%下落**、ナスダックやダウも4営業日連続下落となりました。これが5月以来最大の下落です AP NewsBusiness Insider。

米国債利回り：米長期金利が急落（10年債利回り4.37%→4.30%前後）し、特に短期債も利下げ期待で大きく下がりました AxiosReuters。

ドル：ドル指数およびドル円は急落。直近ではドル円が157円台中盤から後半へと反落しました Reutersウォール・ストリート・ジャーナル。

🧭 調整で終わるのか、それとも下落相場の始まりか？

✅ 調整局面と見る積極的な見方

FRBの9月利下げ期待が急拡大（市場での可能性は38%→80%以上へ上昇）し、短期金利下落により債券市場は先行下落。結果として、リスク資産が一時反発する余地も残るとされています Axioskiplinger.comReuters。

ストラテジストによれば「短期的な株価の押し目買い」は予想され、一時的な調整にとどまる可能性もあるという見方も根強いです。

⚠️ 本格的な下落入りを示唆する材料

下方修正の大きさが表すように、経済成長の力強さを示す指標が失われつつあり、「ピークアウトとスタグフレーションの兆候」が指摘されています バロンズwashingtonpost.commarketwatch.com。

雇用市場の急速な弱体化＝消費・企業収益に波及する前兆と見る向きもあり、株式市場の構造的下落局面入りの可能性も否定できません。

Trump元大統領によるBLS長官の解任も、市場心理に不信と混乱をもたらし、「データ信頼性への懸念」がさらに売り圧力に繋がっています バロンズwashingtonpost.com。

📊 今後の展開のシナリオ

シナリオ市場反応の方向性A：押し目買いでの調整完了金利下落 → 利下げ期待 → 債券買い↑・ドル↓・株反発ありB：本格的な景気後退入り企業決算の悪化 → リスクオフ → 株・ドル続落、商品も軟調

🔎 当面の注目ポイント

今後の経済指標：CPI（8/15）、PCE（8月末）、8月雇用統計、ISM・PMIなど

FRBの発言と決定姿勢

企業決算：特に12日以降の大型テック企業

米国の貿易・政策動向（関税・移民政策）

✅ 結論：調整どまりか、下落本格化か？

現時点では 雇用市場の弱さが鮮明になったことで調整色が強まったものの、市場に底入れのきっかけも見えてきています。9月以降の利下げ期待や、政策的対応次第では、短期的には調整で終わる可能性も高いです。

しかし、雇用統計そのものから景気のペースダウンが構造化している兆候が出ている以上、引き続き「本格的な下落」へ移行するリスクも否定できません。

金融AI視点によるまとめと私見

過熱感が指摘されていた米国市場に対し、今回の雇用統計は“冷や水”を浴びせる結果となりました。雇用者数の大幅な下方修正に加え、統計の信頼性に疑問が生じるような政府による担当者の更迭も重なり、市場は政治的ノイズと不確実性に揺れています。FRBのスタンスに加え、大統領選を控えた政権の動きが、相場の上下を左右する局面です。

📉 結論としての見立て：「調整」か「下落」か、あるいは…

現状、シナリオは以下の三方向を意識しています：

短期的な調整：テクニカルに過熱感のある銘柄が整理される健全な調整局面。特にハイグロースやAI関連などで利確売りが先行する一方、下値では押し目買いも想定される展開。

下落トレンド入り：経済指標の鈍化が想定以上に進み、企業業績への波及が現実味を帯びる場合、株式市場全体が本格的な調整局面に入るリスク。特に信用収縮や金融不安などが伴えば深度が増す可能性も。

夏枯れ相場の定着：8月は歴史的にも取引ボリュームが減少しやすい時期。満足のいくボラティリティを得たトレーダーがポジションを整理して“夏休み”に入る動きも出やすく、値幅はあるが方向感に乏しいレンジ展開も想定されます。

このように、上値は限定的で、下値には一定のリスクがある地合い。現状の市場はある程度織り込み済みの成熟したムードもあり、**「まずは利益を確保して休む」**という姿勢が市場参加者に広がっている印象です。

投資戦略としては、次の動き出しの“買い支え水準”がどこかを見極める局面。この水準をどう捉えるかが、夏後半から秋にかけての投資行動にとって重要な判断材料になるでしょう。

[firmamentfox]

マーケットウィークレビュー：8月1日〜8月8日

🔹 経済指標（米国中心）

8月1日（金）朝

7月非農業部門雇用者数、失業率、平均時給：約10万人の雇用増（前週147千人→100千人）、失業率はやや上昇の見通し（4.2%）Business Insider+2Thomson Investment Group, Inc.+2blog.fybit.com+2tickergate

Markit製造業PMI（確報）、工場関連指標、建設支出なども朝の同時刻に多数公表されましたThomson Investment Group, Inc.

8月5日（火）朝

ISMサービス業PMI、サービス業雇用・価格指数など：サービス業の景況感が市場注目点にThomson Investment Group, Inc.

8月12日（翌週）

CPI（消費者物価指数）7月分・米国コアCPI含むが予定され、市場期待とインフレ観測が高まっていますフィナンシャル・タイムズ+2Business Insider+2reuters.com+2

📌 要人発言・中央銀行関連

FOMC政策発表（7月30日開催）とその後の分析モード

金利据え置き（4.25%〜4.50%）決定。パウエル議長が「待機」の姿勢を維持し、9月以降の利下げ観測に注目が集まっていますbarrons.com+1ndtvprofit.com+1

一部議員が利下げに賛成し、内部不一致の可能性も市場の焦点にcincodias.elpais.combarrons.com

貿易政策関連コメント

トランプ大統領は8月7日発効を目指す新関税措置を発表。特定非協力国への35%〜50%の関税を設定すると宣言し、国際貿易リスクが再浮上していますinvestopedia.comwsj.comBusiness Insiderreuters.com

🏢 決算ハイライト：マグニフィセント7とテック関連

Apple、Microsoft、Meta、Amazon 四社の決算 すべて7月28日〜7月31日に発表済ですが、週初めの市場転機として引き続き反響中nerdwallet.com+3reuters.com+3フィナンシャル・タイムズ+3

Microsoft／Meta（7月30日）：クラウド・AI関連の資本支出高と広告回復が強調され、Microsoftの時価総額は4兆ドル、Metaは約2兆ドルに上昇フィナンシャル・タイムズ

Apple／Amazon（7月31日）：Appleはサービス収益が好調、AmazonはAWS成長鈍化の懸念で株価調整investopedia.comフィナンシャル・タイムズ

量子コンピューティング関連企業

IonQ（8月6日）、D‑Wave（8月7日）、Rigetti（8月12日）、QUBT（中旬見込）などが決算予定。Microsoft CEOの量子技術への楽観的発言が投資家心理を刺激していますinvestors.com

✍️ ：テーマ別視点

「夏の潮流：データとAIと貿易、全方位からの注目週」

金曜日（8/1）朝の雇用統計：労働市場の軟調感が浮き彫りになり、Fedの利下げ時期見直し議論に火がつきました。

サービスPMI（8/5）：ISMが示すサービス業景況感に米景気の継続性への見方が左右されそうです。

Fedパウエル発言とFOMC後の分析：金利据え置きながらも次の展開に織り込み始めた市場心理が見もの。

大型テック決算の余波：AIへの巨額投資でも、収益への反映に差があり、期待感と失望の二極化。

量子関連企業の決算動向：将来性で注目されつつも、短期的な市場インパクトは限定的。

貿易関税の臨界点：8月7日発効に注意：関税の詳細や対象国がボラティリティ要因にinvestopedia.comBusiness Insiderwsj.com

🔍 一言でまとめれば…

**「今週は、経済の実態と政策の『含み』、企業決算によるAI関連予約の評価、そして貿易リスクの直近展開が重なり、まさにマーケットの感情が揺れる一週間」**と言えるでしょう。

✅ サマリー表

日付項目内容の注目点8月1日（金）朝雇用統計他雇用増減、失業率上昇、サービス／PMIデータ8月5日（火）朝ISMサービスPMI景況感変化の指標8月1日〜5日全期間FOMC・パウエル発言金利据え置き → 次の利下げへ注目7月28〜31日テック四社決算Microsoft、Meta、Apple、Amazonの業績とガイダンス8月6〜12日量子関連企業決算IonQ、D‑Wave、Rigettiの決算状況前後期トランプ関税発表対EU・カナダ・中国などの新関税動向

私見　決算シーズンから、利益確定売りの展開。

雇用統計があと数分、全体に夏休みの備えもあって。今年の収益も確保したプロも多いので、下半期の流動性が心配しています。過剰に上下に動いて、その後の材料探しで、マーケットの停滞を心配しています。

[firmamentfox]

【8月1日（金）】ナスダック・ドル円・ビットコイン円：テクニカル分析と今夜の戦略　雇用統計のシナリオ

🔮 今週の注目：米雇用統計シナリオ（8月2日発表予定）

✅ シナリオ①：雇用鈍化 & インフレ抑制 → ハト派シナリオ（リスクオン）

NFP10万人未満、失業率3.9%、平均時給伸び鈍化 → ハイテク株上昇、ドル円は円高、BTCは上昇

✅ シナリオ②：雇用底堅く、物価圧力も残る → 中立シナリオ

NFP15〜20万人、賃金横ばい → 株・ドル・BTCともに様子見レンジ

✅ シナリオ③：雇用急増 & 賃金上昇 → タカ派シナリオ（リスクオフ）

NFP25万人超、時給上昇 → 株下落、ドル円150円台突入、BTCは急落の恐れ

🕒 今夜の重要イベント（7/29夜〜7/30未明）

23:00 JST：米中古住宅販売成約指数（予想+0.4%）

24:00以降：米地区連銀総裁発言（FOMC直前サプライズ注意）

決算：テスラ（TSLA）、アップル（AAPL）、メタ（META）

📊 テクニカル分析と戦略

📈 ナスダック総合（US100）

平均変動幅：約196pt（残り75pt）

EMA/VWAP：上昇基調継続

一目均衡表：雲上で強気維持

戦略：

押し目ロング：23,200〜23,400

目標：23,800 → 24,000

ストップ：23,000割れ

注目：今夜の決算で24,000突破の可否

💴 ドル円（USD/JPY）

平均変動幅：約126pips（残り40pips）

テクニカル：VWAP付近、レンジ継続

戦略：

レンジ内逆張り：147.50ロング / 148.80ショート

ターゲット：149.00～149.50

ストップ：147.00割れ

注目：149.50超えで150円トライ＋日銀警戒水準

₿ ビットコイン円（BTC/JPY）

平均変動幅：約35万円（既に117万円動き済）

トレンド：EMA上昇、VWAP上

戦略：

押し目ロング：17,400万〜17,600万

目標：18,200万 → 18,500万

ストップ：16,900万割れ

注目：株式と連動、ナスダック次第で一段高も

🧠 総合まとめ

✔ 市場認識

FOMC直前で様子見強まるが、決算が方向性を握る

テクニカル的には上昇維持中だが、変動幅に注意

✔ 優先戦略

資産アプローチコメントナスダック押し目買い24,000トライ見極めドル円レンジブレイク狙いも視野ビットコイン押し目ロングナスダック次第で反転あり

✔ リスク管理

ポジションサイズ：**通常の70%**に抑える

イベント前の全力エントリーは避ける

損切りルールは機械的に

🚨 今夜の注目トピックまとめ

イベント注目度想定影響

テスラ・アップル・メタ決算★★★★★

株・BTCに即反応中古住宅販売指数★★★☆☆

為替影響限定的地区連銀発言★★★★☆

ドルの方向性に警戒FOMC（7/30 AM3:00）★★★★★株・ドル・BTCすべてに影響大

📝 本記事は2025年7月28日 16:30（JST）時点の情報をもとに作成されています。投資判断はご自身の責任で行ってください。

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🇩🇪 激変するドイツ：トランプ政権とウクライナ戦争が変えた世相

2025年7月31日更新

📈 本日のマーケット所感

本日は様子見ムードが支配的な一日。週末・月末・重要指標・決算が重なり、市場は静観モード。

主要イベント：

🇺🇸 米PCEデフレーター（インフレ指標）今夜発表予定

🇩🇪 ドイツ主要企業の決算発表

🇺🇸 アップル・アマゾン・エクソンモービルなど週後半に集中決算

現在は「良い決算でも反応薄・悪いと急落」の選別相場

🏛️ ドイツの政治激変

⚠️ AfDが第2党に急伸

2025年2月：CDU・CSUが勝利 → メルツ新首相

トランプ政権とドイツ新政権との関係構築が難航

🗨️ 「子どものけんか（ウクライナ戦争）」発言が独政界に波紋

💰 構造的な経済危機

統計ハイライト：

電力料金：EU平均比 +43%

GDP成長率（2025）：-0.1%

エネルギー貧困：44%

年間エネルギー支出：約128万円

原発停止とロシア依存からの脱却失敗がボディブローのように経済を直撃。

🇺🇦 ウクライナ戦争：国民の意識変化

軍事支援継続への支持は減少傾向（特に旧東独地域）

「戦争疲れ」と生活防衛意識が背景に

時系列：

2025年2月：トランプ・ゼレンスキー会談後、米支援停止

現在：ドイツは独自の安保戦略模索中

🇬🇧 イギリスの行動と「三枚舌外交」再び？

イギリスの主な動き：

ウクライナと「100年協力」協定締結（2025年1月）

ドローン10万機供与

ジョンソン元首相「必要なら軍派遣」発言

歴史的教訓：

フサイン＝マクマホン協定（1915）

サイ���ス＝ピコ協定（1916）

バルフォア宣言（1917）

「英の支援が戦争終結を遠ざけている」との見方も

🌍 ドイツへの複合的影響

英独の温度差 → 欧州統合の難航

独産業界からの構造改革要求

米との貿易・安保摩擦も複雑化

🇯🇵 日本との驚くべきシンクロ

🗳️ 2025年参院選の結果

自民党：39議席（戦後最悪）

国民民主党：17議席

参政党：14議席

衆参ともに自民が少数与党に転落、石破首相は続投表明

AfDと同様、日本でも新興政党が存在感を増す

🎯 マーケットの受け止め方：混乱＝安定？

楽観視の理由：

連立政権による極端な政策の抑制期待

民間主導の企業統治改革は継続

リスク要因：

政策の不透明化

外交変数（米中・ウクライナ）

新興政党の方向性が読みにくい

伝統的なテクニカルやファンダ分析だけでは足りない時代へ

💭 総括

ドイツと日本の同時多発的な政変は偶然ではなく、民主主義の再構築という世界的課題の現れ。

市場が「政治的混乱＝安定」と解釈する現象は、政治主導経済という新章の幕開けを示唆している。

👉 日本が「三枚舌外交」の道を選ぶのか、新しいモデルを示すのか。世界が注目している

[firmamentfox]

🇩🇪 激変するドイツ：トランプ政権とウクライナ戦争が変えた世相

🚨 ヨーロッパの大国として長年安定を誇ってきたドイツが、今まさに歴史的な転換点に立っています。 製造業依存からの脱却を含む抜本的な政策転換が迫られている状況です。

🏛️ 政治情勢の激変

⚠️ 極右勢力の台頭 極右AfDが第2党に躍進し、ショルツ政権は崩壊。国内政治は前例のない混乱期に突入。

🕒 タイムライン

2025年2月：CDU・CSU勝利、メルツ新首相誕生

現在：トランプ政権との関係調整に苦慮

「トランプ氏はロシアのウクライナ侵攻を“子ども同士のけんか”になぞらえ、複雑な外交関係が浮き彫りになっています。」

💰 経済の構造的危機

📊 統計ハイライト：

EU平均を上回る電力料金：+43%

2025年GDP成長率予測：-0.1%

エネルギー貧困世帯：44%

年間エネルギー支出：¥128万円

📉 ウクライナ戦争以降のエネルギー危機は一時的ではなく、ドイツ経済の根幹を揺るがす構造的問題となっています。原発停止の影響も大。

🇺🇦 ウクライナ戦争の影響

🗣️ 国民世論の変化 軍事支援を継続すべきという声は低減、特に東ドイツ地域で顕著。「戦争疲れ」と生活苦が背景。

🕒 タイムライン

2025年2月：トランプ・ゼレンスキー会談後、米国が支援一時停止

現在：ドイツは安全保障政策見直しを迫られる

🇬🇧 イギリスの積極的関与と「三枚舌外交」

🔥 注目ポイント： トランプ政権が支援に消極的な中、イギリスは欧州の先頭に立って支援を継続！

📌 イギリスの最新動向

2025年1月：ウクライナと「100年協力」防衛・経済協定

ドローン10万機の供与決定

ジョンソン元首相「必要なら軍派遣も」発言

⚠️ 歴史的教訓：三枚舌外交

1915年：フサイン＝マクマホン協定（アラブ独立支持）

1916年：サイクス・ピコ協定（英仏露による中東分割）

1917年：バルフォア宣言（ユダヤ人国家建設支持）

「ウクライナ戦争の停戦が困難なのは、イギリスが戦争継続を後押ししているから」という見方も。

🌍 ドイツへの複合的影響

🔄 英独関係の複雑化 イギリスの主導的支援により、経済制約のあるドイツの存在感が低下。

🇪🇺 欧州統合への影響 イギリスの独自外交路線により、欧州の政策調整は一層困難に。

🏭 今後の展望と課題

🧩 構造改革の必要性 ドイツ4大産業団体が構造改革を要求。製造業中心モデルからの脱却がカギ。

🇪🇺 欧州統合の未来 米国の関税・安全保障政策の変化に対応し、ドイツには新たなリーダーシップが求められる。

🇯🇵 日本との酷似した政治状況

🚨 驚くべき類似性：日本も政治的混乱期へ

📊 2025年参院選：

自民党：39議席（歴史的大敗）

衆参両院で少数与党（戦後初）

国民民主党：17議席（大躍進）

参政党：14議席（1議席から急伸）

🕒 タイムライン

2024年10月：衆院選で自民党大敗

2025年7月：参院選で過半数割れ、石破首相が続投表明

現在：衆参両院で過半数を失う異例事態

⚠️ 新興勢力の台頭 日本の国民民主党・参政党もドイツAfDと同様に台頭。

🎯 外交戦略の転換点 中国・アメリカとの関係が複雑化し、「日本版三枚舌外交」が問われる。

「どの顔を信じて投票していいのか分からない」有権者の混乱。これはまさに現代版・三枚舌外交。

📈 マーケットの複雑な評価

💰 不思議な現象：政治的混乱でもマーケットは楽観的？

👍 楽観的理由：

極端な政策変更が起きにくい「安定要因」

連立による穏健な政策運営への期待

企業統治改革の継続性

⚠️ 政治主導経済の複雑さ もはやファンダメンタル・テクニカル分析では十分でない場面も。

📊 課題：

政治リスク → 指標で測定困難

連立協議 → 政策不確実性

外交変数 → 米中関係の影響大

新興勢力 → 政策方向性の不透明

政治的変数が市場に与える影響は増大中。テクニカル分析も通用しない場面がある。

💭 個人的見解

ドイツと日本の政治状況の酷似は偶然ではない。グローバルな政治的不安定が先進国を揺さぶる中、従来の政治秩序の再構築が必要とされている。

そしてマーケットが**「政治的混乱＝安定要因」**と見ている現象は、政治主導経済の新たな局面を示唆しています。

日本が「三枚舌外交」の道を歩むのか、それとも新たな政治モデルを築くのか——その選択は国際秩序全体に影響を与える試金石となるでしょう。

🏷️ タグ

#ドイツ #ウクライナ戦争 #トランプ政権 #イギリス外交 #三枚舌外交 #政治リスク #参院選2025 #マーケット分析 #ファンダメンタル分析 #テクニカル分析 #日本政治

[firmamentfox]

🌙今夜のFOMC待ち｜石破政権×三木政権比較論とマーケット雑談

夜更かし投資家の備忘録

📊 まずは今夜のメインイベント

FOMC様子見モード突入

米金融当局者は政策金利をもうしばらくの間は据え置く構えだが、今週の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）会合では議論が激化し秋の利下げ観測が強まる展開も見込まれるとのこと。

パウエル議長、トランプからの利下げプレッシャーもあって今回は見どころ満載。でも正直、2025年6月のFOMCで政策金利の据え置きが決定し、4.25％～4.50％で維持されてるし、今夜もサプライズは薄そう。

トレード戦略：完全様子見

ポジション整理済み

キャッシュポジション70%

ボラ拡大に備えてオプション少し仕込み

🏛️ 石破政権と三木政権の奇妙な類似性

なんか既視感あるなと思ったら...

三木武夫政権（1974-1976）とマジで似てる状況すぎて震える。

🌍 国際情勢の混乱具合

1970年代：

ベトナム戦争終結の混乱

オイルショックでインフレ爆発

アメリカの「ベトナム・シンドローム」

2025年現在：

ウクライナ戦争長期化

供給網混乱でインフレ再燃

トランプ復帰で日米関係再構築

💹 マーケット環境の類似点

三木政権時代も今も、政治的不安定さが市場のリスクファクターになってる。

当時のパターン： 円高進行 → 輸出企業苦戦 → 構造転換圧力

今のパターン： 円安進行 → インフレ圧力 → 金融政策転換点

📈 気になる決算企業チェック

今週〜来週の注目決算：

🔥 GAFAM決算ラッシュ控え

GAFAMはいつ？米国決算スケジュール（2025年7月~8月）で各社の発表日程要チェック。

特に注目してるのは：

Meta: AI投資の進捗とメタバース事業の現況

Amazon: クラウド事業の成長鈍化懸念

Google: 検索収益とAI統合の影響

Microsoft: Azure成長率とAI収益化

📱 個人的ウォッチリスト

NVIDIA: AI需要の持続性

Tesla: 中国市場での競争激化

Apple: iPhone売上の地域別動向

🎯 今後のシナリオ妄想

楽観シナリオ（30%）

石破政権安定 + FOMC穏健 + 決算良好 → 日経4万円キープ、円150円レンジ

中間シナリオ（50%）

政治的不安定継続 + 金融政策様子見 → 日経3.5-4万円ボックス、円150-160円

悲観シナリオ（20%）

政権不安 + 地政学リスク顕在化 + 決算失望 → 日経3万円割れ、円160円超え

🌙 今夜の作戦

FOMC結果待ち - ポジション軽めで様子見

決算シーズン準備 - 個別銘柄の事前リサーチ

政治動向監視 - 石破政権の安定度チェック

三木政権みたいに「みそぎ」で終わらないことを祈りつつ、市場の波に乗り遅れないよう準備だけはしとこ。

#FOMC #石破政権 #決算シーズン #投資メモ #深夜の市場雑談

23:45 投稿 | 明日のパウエル会見も要チェック

[firmamentfox]

⚙️ 関税とインフレ：カーター政権 vs トランプ政権の教訓

**カーター政権（1977–1981）とトランプ政権（2025年再登板）**を比較し、関税が引き起こすコストプッシュ型インフレとその後の展開、そしてトランプ政権がたどる未来を解説！ EUとの関税合意（25％→15％）を踏まえ、経済・マーケットへの影響を深掘りします。📝

🧩 1. EU関税合意のインパクト

トランプ政権はEU製品への関税を25％から15％に引き下げる合意を達成！🎉

市場の反応：米国株・欧州株は一時上昇📈、貿易戦争への懸念が後退。

FRBの動き：9月の利下げ確率が**62％**に急上昇。

波乱の兆し：アジア株やユーロ圏金融市場は、インフレ懸念と成長鈍化で下落傾向。

この合意は一時的な安心材料ですが、コストプッシュ型インフレの火種はくすぶっています。

📉 2. コストプッシュ型インフレとその後：カーターの教訓

コストプッシュ型インフレは、供給コストの上昇（石油ショックや関税など）が物価を押し上げる現象。カーター政権下ではこれがどう展開したか見てみましょう：

カーター政権（1977–1981）のケース

原因：1970年代の石油ショックで原油価格が急騰。1979年にインフレ率は**14％**に到達。

その後の展開：

FRBの対応：ボルカーFRB議長が連邦資金率を**10％→19％に大幅引き上げ。インフレは抑制されたが、経済は深刻な停滞（スタグフレーション）**に突入。

経済的影響：失業率が**7.5％**超に上昇、企業収益悪化、消費者購買力低下。

長期結果：1980年代初頭の不況を経て、レーガン政権下で経済は回復基調に。だが、短期的には「痛みを伴う調整」が避けられなかった。

教訓：供給ショックによるインフレは、金融引き締めで抑え込むと経済に大きな代償（不況・失業）を伴う。

🏛 3. トランプ政権のコストプッシュ型インフレ：現状

トランプの関税は、輸入コスト上昇を通じてコストプッシュ型インフレを誘発。現状と予測される影響は：

インフレ圧力：2025年に0.4～1.8ポイントのインフレ上昇が予測。

経済への影響：実質GDPは0.03～2.1％低下見込み。特にIT・素材・エネルギーセクターの株価が下落傾向。

市場の反応：EU合意で一時安堵も、成長鈍化やインフレ高止まりへの懸念が残る。

トランプ政権は関税収入を減税や補助金に活用し、物価上昇を抑えつつ経済を刺激する策を模索中。これはカーターの「経済刺激→インフレ悪化→支出削減」のサイクルと似ていますが、景気急落は今のところ回避。

🔄 4. トランプがたどる未来：3つのシナリオ

コストプッシュ型インフレの行方とトランプ政権の未来を、カーターの教訓を基に予測します：

シナリオ1：インフレ抑制成功、ソフトランディング

展開：FRBが適度な利上げ（または利下げ回避）でインフレをコントロール。関税収入を効果的に減税や補助金に活用し、消費者購買力を維持。

結果：景気減速は軽微で、2026年以降も安定成長。市場は資源・製造業株を中心に回復。

確率：中（40％）。EU合意のような交渉成功が続けば可能だが、グローバルな貿易摩擦がリスク。

シナリオ2：スタグフレーションの再来

展開：関税拡大（中国やカナダなど）でインフレが3％超に高止まり。FRBが利上げを強化し、経済成長が停滞。

結果：カーター時代同様、失業率上昇（5～6％想定）、消費者信頼感低下、株価低迷。特に中小企業や製造業が打撃。

確率：中～高（50％）。他国との交渉決裂やエネルギー価格高騰が引き金に。

シナリオ3：インフレ加速、政策ミスで混乱

展開：関税拡大と減税の過度な組み合わせでインフレが急加速（5％超）。FRBの利上げが追いつかず、市場の信頼が崩壊。

結果：ドル安、株価暴落、長期的な経済混乱。カーター時代の「痛みの調整」を超える危機。

確率：低（10％）。トランプの政治的柔軟性とFRBの経験が最悪のシナリオを回避する可能性。

🌐 5. トランプ政権の未来を左右する4つのポイント

他国との関税交渉：カナダ、メキシコ、中国との交渉が成功すれば、インフレ圧力が緩和。失敗ならシナリオ2・3へ。

FRBの金利政策：9月の利下げ（60％超の確率）が適切かどうかが鍵。インフレデータ次第で市場が乱高下。

市場心理：資源・製造業株は敏感。投資家が成長鈍化を過度に警戒すれば、株価下落が加速。

消費者動向：関税による物価上昇で購買力が低下。節約志向が強まれば、2026年以降の消費と景気が低迷。

✍️ まとめ

コストプッシュ型インフレ：カーターの石油ショックとトランプの関税は、供給制約を通じてインフレを誘発。カーター時代は大幅利上げでインフレを抑えたが、不況を招いた。

トランプの未来：関税収入の活用とFRBとの連携が成功すればソフトランディングも可能。ただし、交渉失敗や政策ミスでスタグフレーションのリスクも。

注目点：他国との交渉、FRBの金利、市場心理、消費者行動がトランプ政権の命運を握る。。

[firmamentfox]

【7月28日（月）】ナスダック・ドル円・ビットコイン円：テクニカル分析と今夜の戦略　平均変動幅の指摘がうまくなったよAIさん

生成AIでの記載がどんどん良くなっている。自動ブログ記載に向けて、日々頑張っているよ 2025年7月28日（月）の市場動向を、ナスダック総合（US100）、ドル円（USD/JPY）、ビットコイン円（BTC/JPY）の3つについて、ATRベースの目標とストップ幅を含めて解説します。

今週は FOMC開催前日、米国主要企業決算（テスラ、アップル、メタ等） が注目材料です。金融政策発表を控え、ポジション調整の動きに警戒が必要 です。

🕒 重要イベント）

FOMC開催中：29-30日開催、金利決定発表は7/30 AM3:00

市場予想：FFレート据え置き、ハト派的発言に注目

📊 ナスダック総合（US100）

ボラティリティ・変動幅

ATR（日内平均変動幅）：約245ポイント → 目標利確幅：180～220ポイント、ストップ幅：80～120ポイントの目安。

Average Range: 196.04USD

本日の変動状況: 既に約120ポイント変動済み → 残り変動余地：約75ポイント（196-120=76）

解釈: 日中の変動がやや控えめ、夜間にかけて追加の値動きに期待

テクニカル要点

EMA全てが上向き配列、VWAP（23,200）上で強い上昇基調

一目均衡表は雲上で強気優勢継続

ATRレベルVery Low、安定した上昇トレンド

戦略シナリオ

【ベースシナリオ】FOMC前のポジション調整

エントリー: VWAP（23,200）やEMA21（23,000付近）で押し目買い

ターゲット: 23,600 → 23,800 → 24,000

ストップ: 23,000割れ

コメント: 決算結果次第で大きく振れる可能性。無理な追いは禁物

【強気シナリオ】ハイテク決算好調

24,000突破で24,500までの上昇余地

利食いは段階的に実行

【弱気シナリオ】決算失望・FOMC警戒

23,000割れで22,600まで調整の可能性

早めの損切り徹底

💱 ドル円（USD/JPY）

ボラティリティ・変動幅

ATR（日内平均変動幅）：約133pips → 目標利確幅：80～100pips、ストップ幅：50～70pips。

Average Range: 126.27pips

本日の変動状況: 既に約85pips変動済み（149.189-148.339=85pips） → 残り変動余地：約40pips（126-85=41）

解釈: 日中の変動がやや大きめ、追加の大幅な値動きは限定的か

テクニカル要点

EMA群が横ばい、VWAP（148.00）付近でレンジ継続

一目均衡表は雲内でもみ合い

Range Detection 65%、典型的なレンジ相場

戦略シナリオ

【ベースシナリオ】レンジ取引継続

エントリー: 147.50付近でロング、148.80付近でショート

ターゲット: 148.50 → 149.00 → 149.50

ストップ: 147.00割れ

コメント: FOMC結果まではレンジ戦略が有効

【ブレイクシナリオ】149.50上抜け

150.00まで上昇、日銀介入警戒水準

リスク管理を厳格に

【下落シナリオ】147.00割れ

146.00まで調整、円高修正局面

戻り売り戦略に転換

₿ ビットコイン円（BTC/JPY）

ボラティリティ・変動幅

ATR（日内平均変動幅）：約35万円 → 目標利確幅：25～30万円、ストップ幅：15～20万円。

Average Range: 346,109.91円

本日の変動状況: 既に約117万円変動済み（18,125,893-16,957,592=1,168,301） → 残り変動余地：約23万円（346-117=229千円）

解釈: 既に平均変動幅を大幅に超過、追加の大きな値動きは慎重に判断

テクニカル要点

EMA全てが上向き、VWAP（17,500万円）上で上昇継続

一目均衡表は雲上で強気優勢

ATRレベルVery High、高ボラティリティ環境

戦略シナリオ

【ベースシナリオ】上昇トレンド継続

エントリー: 17,400万円付近の押し目ロング

ターゲット: 17,800万 → 18,200万 → 18,500万

ストップ: 16,900万割れ

コメント: ナスダック連動性が高く、株式市場次第

【強気シナリオ】リスクオン加速

18,500万突破で19,000万まで上昇余地

利食いは分割実行推奨

【調整シナリオ】リスクオフ転換

16,900万割れで16,500万まで調整

損切りラインは厳守

🧠 総合戦略・まとめ

市場環境認識

FOMC前の様子見ムードが支配的

ハイテク決算が短期方向性を決定

リスクオン基調は継続も、警戒感強まる

投資戦略の優先順位

ナスダック: 押し目買い継続だが、決算結果を慎重に見極め

ドル円: レンジ取引に徹し、ブレイク待ち

ビットコイン: 株式連動を前提に、リスク��理重視

リスク管理方針

ポジションサイズは通常の70%に縮小

FOMC発表前の大きなポジションは避ける

利食いは早め、損切りは機械的に実行

Average Range分析:

ナスダック：残り変動余地約75pt（控えめな追撃推奨）

ドル円：残り変動余地約40pips（レンジ内での小幅取引）

ビットコイン：既に平均変動幅超過（新規ポジションは慎重に）

今夜の注目ポイント

テスラ・アップル・メタの決算内容

ナスダック24,000ドル突破可否

ドル円149円台定着の持続性

ビットコイン18,000万円トライの成否

【重要】FOMC結果発表（7/30 AM3:00）までは無理な仕掛けを避け、イベント通過後の方向性確認を優先することを強く推奨します。

本分析は2025年7月28日16:02 UTC+9時点の市場データに基づく 投資判断は自己責任にて行ってください

タグ: ナスダック総合 ドル円 ビットコイン FX戦略 株式投資 テクニカル分析 ファンダメンタルズ TradingView EMA VWAP ATR 一目均衡表

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【7月25日（金）】ナスダック・ドル円・ビットコイン円：テクニカル分析と今夜の戦略

こんにちは、トレーダーのみなさん。 2025年7月25日（金）の市場動向を、ナスダック総合（US100）、ドル円（USD/JPY）、ビットコイン円（BTC/JPY）の3つについて、ATRベースの目標とストップ幅を含めて解説します。 本日は 独Ifo景況感指数（17:00）、米6月耐久財受注（21:30）、米企業決算（Phillips 66、Charter Communications、Centene、Aon、HCA Holdings） が注目材料です。週末で流動性が低下する時間帯もあるため、様子見姿勢をとるのも賢明な選択肢 です。

🕒 本日の重要イベント（日本時間）

17:00：独Ifo景況感指数

21:30：米6月耐久財受注

米国企業決算

Centene（CNC）：22:00前後

Aon（AON）：22:00前後

HCA Holdings（HCA）：23:30前後

Phillips 66（PSX）：翌1:00前後

Charter Communications（CHTR）：翌0:00～0:30頃

📊 ナスダック総合（US100） ボラティリティ・変動幅

ATR（日内平均変動幅）：約270ポイント → 目標利確幅：200～250ポイント、ストップ幅：100～150ポイントの目安。

テクニカル要点

EMA9 > EMA21、VWAP上で上昇基調。

一目均衡表は雲上で強気優勢。

ボリンジャーバンドがややスクイーズ。

戦略

エントリー: VWAP（22,500～22,600）やEMA21（22,400付近）で押し目買い。

ターゲット: 22,800 → 23,000 → 23,200。

ストップ: 22,400割れ。

コメント: 21:30以降は週末要因で先物の振れ幅が大きくなる可能性があり、様子見も有効。

💱 ドル円（USD/JPY）

ボラティリティ・変動幅

ATR（日内平均変動幅）：約114pips → 目標利確幅：60～90pips��ストップ幅：40～50pips。

テクニカル要点

EMA9/21が横ばい、VWAP（147.80～148.00）付近でもみ合い。

一目均衡表は雲上限付近。

戦略

エントリー: 147.80～148.00で押し目ロング。

ターゲット: 148.20 → 148.80 → 149.00。

ストップ: 147.00割れ。

コメント: 指標発表後のボラティリティに警戒し、週末は深追いせず様子見も選択肢。

₿ ビットコイン円（BTC/JPY）

ボラティリティ・変動幅

ATR（日内平均変動幅）：約41万円 → 目標利確幅：20～30万円、ストップ幅：15～20万円。

テクニカル要点

EMA9 > EMA21、VWAP（1,750万円付近）上で上昇基調。

一目均衡表は雲上維持。

戦略

エントリー: 1,750万円付近の押し目ロング。

ターゲット: 1,780万 → 1,800万。→1900万

ストップ: 1,720万割れ。

コメント: ナスダック次第でリスクオンとなるが、週末は高値追いを避けるのが無難。

🧠 総合戦略

ナスダックは押し目買い継続で23,200を目指す動きだが、週末のポジション調整に注意。

ドル円は148円台でロング優位だが、無理なエントリーは避けたい。

ビットコインはナスダックに連動する可能性が高く、短期トレードは控えめに。

週末は無理に仕掛けず、イベント後の方向性を確認してから追随するのが懸命。